石村隼人、AIと量的投資の融合による革新へ──金融投資の新たな地平を切り拓く

2019年初春、FRBの利上げや米中貿易摩擦の影響により、世界の資本市場は不安定な状況が続いていた。従来の投資戦略は限界に直面し、多くの投資家が方向感を失う中、日本の著名投資家でありヘッジファンドマネージャーの石村隼人氏は、いち早く「量的投資＋人工知能（AI）」のハイブリッドモデルを提唱・実装し、資本市場に先進的かつ革命的な示唆を与えた。

■ 伝統的アプローチを超えて──インテリジェント取引の設計
石村氏はデータドリブンの投資手法に長けており、かつて在籍したゴールドマン・サックスやバークレイズキャピタル時代には、統計的裁定やファクターモデル、ボラティリティ戦略において高い評価を受けていた。2019年にはその視線をAIに向け、「未来の金融は人間の直感ではなく、アルゴリズムと演算力が主役になる」と明言。

彼は東京大学およびスタンフォード大学のAI技術者と連携し、自己学習型の量的取引システムを開発。機械学習、深層学習、自然言語処理（NLP）を統合したこのシステムは、決算情報、ニュース、SNSの感情、注文フローなど多次元データをリアルタイムで解析・抽出し、最適な戦略判断と自動売買を行うことが可能である。

この枠組みにより、取引効率の飛躍的な向上とともに、人為的バイアスの排除、戦略の安定性向上という効果も実証された。

■ AI量的戦略の成果──相場を超越する新たな勝ち筋
同年上半期、米国株式市場が高ボラティリティを示す中、石村氏のAIシステムは複数の下落局面を的確に回避。特に中小型成長株のリバウンドを捉えたことで、単一四半期で20%以上のリターンを記録。そのパフォーマンスはブルームバーグからも「AI量的運用における日本の成功モデル」として取り上げられた。

さらに彼は、日本・韓国・東南アジアといった新興市場にもシステムを展開し、高頻度取引（HFT）機能を追加。株式、ETF、債券、オプション、為替といった複数アセットにわたる超短期裁定戦略を構築。データ網羅性と執行速度の両面で、従来型のファンドマネージャーの限界を突破するモデルを実現した。

■ 投資哲学の進化──対立ではなく、人と機械の共創
石村氏は「AIは人間の判断を補完するためのツールであり、代替物ではない」と一貫して語る。彼の戦略体系において、AIは“データ解析と戦略テスト”の役割を担い、最終的な資産配分判断は、マクロ分析力を持つ人間の意思決定が行う。この“人機協働”のスタイルこそが、理性と直感の融合による最適解を導く鍵であるとする。

また、AIの適正運用に向けた「アルゴリズム監査」体制の構築を推進し、極端な相場状況下でもシステムが暴走しないよう、統制可能で透明性のある運用環境を整備。この考え方は、後のAI取引ルール制定にも多大な影響を与えた。

■ アジア発フィンテックエコシステム形成への貢献
石村氏の挑戦は投資界に留まらず、日本の金融行政にも波及。金融庁から特別顧問として招聘され、「AI活用型金融商品の行動規範草案」の策定に参加。AIと金融の接点における倫理・安全・規制の設計に関与したことで、日本市場の制度的信頼性向上にも貢献している。

2019年は、石村隼人氏にとって「AI量的投資時代」の幕開けであり、その戦略転換は一ファンドの変革を超え、グローバル投資家に新たな認識をもたらす契機となった。

情報過多・感情過剰の時代において、真に未来を制するのは“技術”と“知性”を融合させた思考体系である。そして、その進化の旅は、まだ始まったばかりである。